퇴직할 때 3억원 정도의 목돈이 있다면 이 돈으로 매달 생활비를 얼마나 만들 수 있을까요.
최근 은퇴를 준비하는 사람들 사이에서 눈길을 끄는 숫자가 있습니다.
“3억원으로 노후 월 398만원.”
은행 예금만 생각했던 분이라면 꽤 솔깃한 금액입니다. 하지만 여기에는 반드시 알아야 할 부분이 있습니다.
3억원을 넣어두면 다음 달부터 매달 398만원의 이자가 꼬박꼬박 나온다는 뜻은 아닙니다.
핵심은 2026년 9월부터 DC형 퇴직연금과 IRP에서도 살 수 있게 된 개인투자용 국채와 여러 해에 걸쳐 만기를 나눠 놓는 이른바 ‘국채 풍차’ 전략입니다.
9월부터 DC·IRP에서 개인투자용 국채를 살 수 있다
2026년 9월부터 확정기여형 퇴직연금인 DC와 개인형퇴직연금 IRP에서도 개인투자용 국채 10년물과 20년물을 매입할 수 있게 됐습니다.
2026년 9월 발행분의 적용금리는 10년물 연 4.765%, 20년물 연 4.920%였습니다.
개인투자용 국채가 관심을 받는 가장 큰 이유 중 하나는 만기까지 보유했을 때 받을 수 있는 가산금리와 연복리 효과입니다.
예를 들어 9월 금리를 기준으로 10년물에 1억원을 투자해 만기까지 보유한다면 10년 뒤 세전 약 1억5,928만원을 받는 계산이 나옵니다.
이를 3억원으로 단순 계산하면 약 4억7,784만원입니다.
20년물은 장기간 복리가 적용되기 때문에 금액 차이가 더욱 커집니다. 같은 기준으로 1억원을 투자해 20년간 보유할 경우 약 2억6,132만원, 3억원이라면 약 7억8,395만원 수준으로 계산됩니다.
다만 이 금액은 2026년 9월 발행금리와 만기 보유를 전제로 계산한 세전 금액입니다.
앞으로 발행되는 개인투자용 국채의 금리가 계속 같다는 의미는 아니기 때문에 실제 투자 시점의 금리를 반드시 확인해야 합니다.
3억원으로 만든다는 ‘국채 풍차’는 무엇일까
‘국채 풍차’라는 말을 처음 들으면 복잡한 투자 방법처럼 느껴질 수 있지만 원리는 의외로 간단합니다.
우리가 흔히 이야기하는 적금 풍차돌리기와 비슷한 방식입니다.
목돈을 한꺼번에 하나의 국채에 넣는 것이 아니라 투자 시기를 여러 해로 나눠 국채를 매입하는 것입니다.
예를 들어 3억원을 운용하면서 10년 동안 매년 3,000만원씩 10년물을 매입한다고 가정해보겠습니다.
첫해에 구입한 국채는 10년 뒤 만기가 되고, 두 번째 해에 구입한 국채는 그다음 해, 세 번째 국채는 다시 그다음 해에 만기가 돌아옵니다.
처음에는 기다리는 기간이 필요하지만 일단 첫 번째 만기가 시작되면 이후에는 순차적으로 만기가 돌아오는 구조를 만들 수 있습니다.
이처럼 국채의 만기를 계단처럼 배치하는 방식을 흔히 채권 사다리 전략이라고 합니다.
그래서 ‘국채 풍차’라고도 부르는 것입니다.
기사에서 언급되는 ‘월 398만원’ 역시 이런 장기적인 만기 분산 전략에서 발생하는 자금을 월평균 금액으로 환산해 보여준 사례로 이해하는 것이 좋습니다.
즉, 3억원을 넣는 순간부터 매월 398만원이 통장에 입금되는 상품은 아닙니다.
노후자금이라면 수익률보다 이것부터 확인해야 한다
DC와 IRP에서 개인투자용 국채가 주목받는 또 하나의 이유는 과세이연 효과입니다.
퇴직연금 계좌 안에서 운용하면 투자 과정에서 발생하는 세금을 바로 내는 것이 아니라 나중으로 미룰 수 있습니다.
만기가 돌아온 국채의 원리금을 계좌 안에서 다시 투자할 수도 있어 장기간 노후자금을 운용하려는 사람에게는 활용할 만한 선택지가 될 수 있습니다.
하지만 좋은 점만 보고 투자해서는 안 됩니다.
개인투자용 국채의 장점을 충분히 누리려면 만기까지 보유하는 것이 중요합니다.
중도환매를 하게 되면 가산금리와 연복리 혜택을 받을 수 없고 보유기간에 대해 표면금리를 기준으로 단리 이자가 적용될 수 있습니다.
특히 10년과 20년은 상당히 긴 기간입니다.
현재는 사용하지 않는 돈이라고 생각하더라도 몇 년 뒤 주택 구입이나 의료비, 자녀 지원, 생활비 등 예상하지 못했던 목돈이 필요할 수도 있습니다.
따라서 노후자금 전부를 한 상품에 넣기보다는 생활비와 비상자금을 별도로 확보한 뒤 장기간 사용하지 않아도 되는 자금으로 접근하는 것이 중요합니다.
결국 ‘3억원으로 월 398만원’이라는 숫자만 보고 판단하기보다는 그 돈이 만들어지는 구조를 먼저 이해해야 합니다.
퇴직연금을 단순히 쌓아두는 데서 그치지 않고 국채의 만기를 여러 시점으로 나눠 은퇴 이후 필요한 자금이 순차적으로 돌아오도록 설계할 수 있는 선택지가 생긴 것입니다.
노후에는 자산이 얼마인지도 중요하지만 그 돈을 언제, 어떤 방식으로 꺼내 쓸 수 있는지가 더 중요할 수 있습니다.
개인투자용 국채와 ‘국채 풍차’가 은퇴를 준비하는 사람들에게 관심을 받는 이유도 바로 여기에 있습니다.
※ 본 글은 개인투자용 국채와 퇴직연금 제도를 이해하기 위한 정보성 콘텐츠이며 특정 금융상품에 대한 투자 권유가 아닙니다. 실제 수익률과 세금은 매입 시점의 금리, 보유기간, 연금 수령 방식 등에 따라 달라질 수 있습니다.
